理財產品要打破剛兌,兩年之後銀行存款不一定保本,為什麼要這樣呢...

作者：由匿名使用者發表于動漫
2022-08-09

御史說史 2020-11-02

現在大家都知道，銀行的理財產品要打破剛性兌付，也就意味著銀行理財產品不再保本。根據監管方面的要求，所有銀行必須在2020年年底，出清存量，停止新發行保本理財產品。

一、監管動向2018年4月27日，中國銀保監會發布了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，被稱之為“監管新規“。2018年9月6日，銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，被稱之為“理財新規“。2018年12月2日，銀保監會發布了《商業銀行理財子公司管理辦法》。

這一系列的監管法規彼此承接，共同推動銀行理財迴歸資管業務本源，逐步有序打破剛性兌付，更好保護投資者合法權益；促進理財業務規範轉型，引導理財資金以合法、規範形式進入金融市場和支援實體經濟發展。要求金融機構不得承諾保本保收益，產品出現兌付困難時不得以任何形式墊資兌付；強化產品淨值化管理。

二、監管方面為什麼要打破剛性兌付？監管方面打破剛性兌付，和以下因素有著很大的關係：銀行理財產品，往往存在多層巢狀，結構非常複雜。難以及時、準確掌握底層資產情況，風險不易認別。不要說普通投資者，就算專業人士，都講不清楚裡邊的邏輯。理財產品普遍採用資金池滾動發行，理財產品和投資資產期限錯配，潛藏著流動性風險。

資金在金融體系內空轉，對實體經濟支援不足，在金融體系之外形成影子銀行。這些行為一定程度上干擾了宏觀調控，提高了社會融資成本，影響了金融服務實體經濟的實質性效果，加劇了風險跨行業、跨市場傳遞。剛性兌付偏離了資管產品“受人之託、代人理財”的本質，抬高無風險收益率水平，干擾資金價格。影響發揮市場在資源配置中的決定性作用，導致一些投資者投機。金融機構不盡職盡責，道德風險較為嚴重。打破剛性兌付已經成為社會共識。

三、對老百姓有哪些影響？降低了門檻。理財新規規定，銀行公募理財產品銷售門檻從5萬元降至1萬元。這樣就會有更多的人群參與到銀行理財之中，尤其是一些剛參加工作的年輕人和一些農民朋友們，他們也有了用一些小的資金透過理財獲取收益的機會。這也符合我國普惠金融的政策導向，對銀行金融服務脫虛向實有著重要的意義。加強投資者適當性管理。

新規規定，商業銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性管理，向投資者充分披露資訊和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。並對理財產品做分級管理，理財產品的風險等級要和投資者的風險偏好一一對應。這在一定程度上減少了我們購買理財產品時的風險。風險承受能力評估和麵籤。

新規要求有條件的情況下，個人首次購買理財產品時，應在銀行網點進行風險承受能力評估和麵籤。從法規來看，目前還不是剛性的要求，但相信會有銀行要求個人投資者首次購買銀行理財時必須面籤。並當面評估風險承受能力。這也是防範理財產品風險的一種措施。理財期限長期化。3個月以下的封閉式理財產品將消失，理財產品期限逐漸由短期投機轉向長期投資。

理財新規，將會引導投資者改變過去的理財習慣，更加註重長期真實的投資機會，減弱理財短期投機行為。打破剛性兌付。理財新規最重要的一點，是要求銀行打破剛性兌付。這也意味著我們以後購買銀行理財產品，不再是保賺不賠，投資者閉著眼睛購買銀行理財產品的時代過去了。所以對於投資者來說，至少從心理層面上，對未來的非保本理財產品有了一些擔憂。可能會選擇些其他保本的產品來進行代替。將獲得超額收益。

理財新規要求新發行的理財產品進行淨值化管理。即理財產品的價格，反映市場的公允價值。以前保本理財產品基本都是固定收益，超出固定收益的那部分收益被銀行所佔有。而淨值型理財產品是浮動收益，銀行除了產品管理費之外的所有收益都歸投資者所有。也就是說原來被銀行所佔有的那部分超額收益，現在歸還給了投資者。所以投資者可能獲得比保本理財高得多的收益。

四、新規之下，我們該如何選擇銀行理財產品呢？在市場還處於整理期的時候，我們購買銀行理財產品首選大銀行。大銀行風控能力遠遠大於小銀行，值得大家信賴。由於近期降準和降息的影響，銀行理財產品收益在走低，現在平均在4。5%左右。我們在購買的時候，選擇適當的收益率，不要太高，也不要太低，在4。5%上下，不要偏離太大，以防風險。

理財新規後，我們不能在像以前那樣閉著眼睛購買銀行理財產品了。需要一些專業的理財知識。至少要好好看看產品說明書，如果有不明白的地方，找銀行工作人員弄明白。

如果實在搞不懂，就放棄購買。要防止飛單，銀行發行的所有理財產品都有理財產品編號，可以登陸中國理財網進行查詢，驗證真偽，避免買到假的理財產品。五、總結監管方面打破剛性兌付，表面上看是把風險從銀行轉移給了老百姓，但實際上是為了更好的保護投資者。