夏瘋892 2014-07-13

你好 還是細看看吧 艾略特波浪理論（Elliott Wave Principle）簡介 波浪理論由艾略特（R·N·Elliott）在1934年他63歲時創立。 艾略特波浪理論是最常用的趨勢分析工具之一。群體心理是該理論的重要依據，清淡的交易市場難以發揮它的作用。 一、特點 （一）該理論由波浪形態、比數、時間三方面組成，三者的重要程度依次而降低； （二）該理論在股市中應用於股市平均價，個股市場並不同樣有效； （三）該理論應用在廣泛參與的商品期貨市場上； （四）該理論建立在道氏理論和傳統的圖表分析基礎之上。 二、基本要點 （一）期貨價格或股價指數的升跌會交替進行。趨勢的規模大至200年的超長週期，小至數小時的微小尺度。 （二）從波峰到波谷或從波谷到波峰為一浪，所有的浪可分為推動（進）浪和調整浪兩種。它們是價格波動的兩個最基本形態： ① 推動浪－－和大趨勢走向一致的波浪，可再分割為五個小浪，用1、2、3、4、5表示。其中第1、3、5浪與推進方向相同，是低一級次的推動浪；第2、4浪與推進方向相反，是低一級次的調整浪。 ② 調整浪－－該階段的子浪用A、B、C字母表示。 （三）八個波浪（五上三落）完畢後，一個迴圈即告完成，將進入另一個八波浪迴圈。 （四）時間的長短不會改變波浪的形態，波浪可拉長、可縮細，但基本形態永恆不變。 （五）波浪理論的數學基礎是奇異數字（費波納西數列）。奇異數字是指數列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通項公式為：An＝An-1＋An-2（詳見費波納西神奇數一欄）。 （六）在一個推動浪後緊跟一個調整浪，調整比例經常是0。382、0。618倍。一個推動浪推進的初級目標為從第1浪起點算起的第1浪長度的 3。236倍，終極目標為第1浪終點算起的第1浪長度的3。236倍；一個調整浪的初級目標為A浪起點起算的A浪長度的1。618倍，終極目標為A浪終點起算的A浪長度的 1。618倍。 三、八波浪詳述 （一）第1浪 迴圈的開始，屬於營造底部形態的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量並不強大，市場繼續存在賣壓。 （二）第2浪 回檔幅度往往很深，幾乎吃掉第1浪升幅，人們誤以為熊市尚未結束。此浪近底部時，市場惜售，拋售壓力漸衰，成交量漸減，是為結束。2浪能在1浪底部上方打住，往往可構成三重底、雙重底、倒頭肩性底等圖表形態。浪2的回撤總是小於浪1幅度的100%。 （三）第3浪 此浪漲勢往往最大，持續時間最長，在5浪結構中決不會最短。此時，投資者信心恢復，成交量大幅上升，時常出現突破訊號。浪3的運動總會超過浪1的終點。 （四）第4浪 調整浪，形態較複雜，構造與2浪不同，時常出現傾斜三角形走勢，但其底部不會低於第1浪頂點。這是艾略特波浪理論的中心法則之一。4浪在以後的熊市中起到顯著的支撐作用。通常這一輪熊市不會跌過比它低一層次的、前面牛市中形成的第4浪，可用來測算價格下跌的最遠目標。但也有例外。 股市中的4浪不可以與1浪有重疊，這是鐵律；但在期貨市場不那麼嚴格。 （五）第5浪 在股市中漲勢通常小於第3浪，並且常出現失敗情況；而在期貨市場中，第5浪經常是最長的，並有可能出現延伸浪。第5浪中，許多驗證性指標，如OBV等，開始落後於價格變化。 （六）A浪 僅為一暫時的回檔現象，實際上在第5浪中已有警告訊號。多數人認為上升行情尚未逆轉，只是當A浪出現5浪結構時才認識到它的到來。 （七）B浪 成交量不大，一般為舊有多頭的逃命線，也是建立新空頭頭寸的第二次機會。由於是一段上升行情，易使人誤以為另一漲勢，成為多頭陷阱，許多人在此被套牢。 此浪有可能上試舊高點構成雙重頂，甚至先越過舊高點才向下。 （八）C浪 破壞力極強的下跌浪，跌勢強勁、跌幅大、持續時間長，出現全面性下跌。C浪的出現，宣告上升趨勢的真正結束。C浪跌過A浪的底，形成賣出訊號。將4浪和A浪的底連一直線，有時構成頭肩形。 波浪的浪數序列服從費波尼西數列。 四、浪的結構劃分 到底應將浪劃分成5浪還是3浪結構，這取決於上一層次波浪的方向： （一）運動方向與上一層次浪的方向一致時，被細分為5浪結構； （二）運動方向與上一層次浪的方向相反時，則細分為3浪結構。 這對正確應用波浪理論有決定性意義。 五、上升浪的特點 （一）上升趨勢中主浪的延長並不罕見： ①第1浪延長－－最不常見； ②第3浪延長－－股市中常見； ③第5浪延長－－期貨市場中常見； ④ 不清楚的延長－－出現有五主浪的九浪結構，特徵是五個主浪長度相等。 ⑤在1、2、3三 個上升浪中，只能有一個延長浪，其他兩個未延長浪在時間和幅度上大小相等。 （二）把1浪乘 1。618，加到2浪的底點，可得出3浪的起碼目標。 （三）把1浪乘 3。236，分別加到1浪的頂點和底點，大致是5浪的最大和最小目標。 （四）如果1、3浪大致相等，則預期5浪延長。其目標值為1浪的底到3浪的頂長，乘 1。618後，加到4浪的底點上。 六、調整浪的的特點 （一）調整浪絕不會以五浪出現，而屬於三浪結構。 （二）調整浪有四個型別： ① 鋸齒形（5-3-5型），子浪以5-3-5序列出現。包括：單鋸齒、雙鋸齒、三鋸齒。雙鋸齒、三鋸齒中的每一個鋸齒被一個或兩個插入的“三浪”分開。 ② 平臺形（3-3-5型），子浪以3-3-5序列出現。包括：普通平臺形、擴散平臺形、順勢平臺形。 ③ 三角形（3-3-3-3-3型），子浪以3-3-3-3-3序列出現。三角形又包括：上升三角形、下降三角形、對稱三角形和擴散三角形。常出現在第4浪，並總是在最後一浪之前；也可出現在B浪中。 ④ 聯合型。包括：雙重三浪結構、三重三浪結構。多數情況下，聯合型調整浪是水平的。 （三）如果它是通常的5-3-5鋸形調整，那麼C浪常和A浪相等。 （四）把A浪長度乘 0。618，從A的底點減去乘積，可估算C浪的長度。 （五）在3-3-5平臺形調整情況下，B浪可能達到或超過A浪的頂點；這時C浪長度等於A浪長度的 1。618倍。 （六）在對稱三角形調整中，每個後續浪都約等於前一浪的 0。618倍。謝謝！