股城網客服 2023-01-08

業務如下：

1、證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權範圍很廣，包括該國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券。

2、證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色，並在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。

3、證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。

4、兼併與收購。企業兼併與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。

5、專案融資。投資銀行在專案融資中的主要工作是：專案評估、融資方案設計、有關法律檔案的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。

6、公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供諮詢、策劃或操作。

擴充套件資料

當前世界的投資銀行主要有四種類型：

獨立投資銀行

這種形式的投資銀行在全世界範圍內廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、摩根士丹利公司、第一波士頓公司、日本的野村證券、大和證券、日興證券、山一證券、英國的華寶公司、寶源公司等均屬於此種類型，並且，他們都有各自擅長的專業方向。

商人銀行

這種形式的投資銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行透過兼併、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。

全能型銀行

這種型別的投資銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。

跨國財務公司

隨著2008年金融危機的爆發，美林、雷曼倒臺，而高盛和摩根士丹利也轉型為金融控股公司。

參考資料來源：百度百科－投資銀行

愛連君 推薦於2016-10-07

傳統業務：證券發行與承銷、證券交易經紀、證券私募發行；

創新業務：企業併購、專案融資、風險投資、公司理財、投資諮詢、資產及基金管理、資產證券化、金融創新等。

投資銀行  是與商業銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼併與收購、投資分析、風險投資、專案融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

經過一百多年的發展，現代投資銀行已經突破了證券發行與承銷、證券交易經紀、證券私募發行等傳統業務框架，企業併購、專案融資、風險投資、公司理財、投資諮詢、資產及基金管理、資產證券化、金融創新等都已成為投資銀行的核心業務組成。

（1）證券承銷：證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權範圍很廣，包括該國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國政府和公司在該國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷和選擇承銷方式。通常的承銷方式有四種：第一種：包銷。第二種：投標承購。第三種：代銷。第四種：贊助推銷。

（2）證券經紀交易：投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。

（3）證券私募發行：證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。

（4）兼併與收購：企業兼併與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的併購活動。

（5）專案融資：投資銀行在專案融資中起著非常關鍵的作用，它將與專案有關的政府機關、金融機構、投資者與專案發起人等緊密聯絡在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行專案可行性研究，進而透過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織專案投資所需的資金融通。投資銀行在專案融資中的主要工作是：專案評估、融資方案設計、有關法律檔案的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。

（6）公司理財：公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供諮詢、策劃或操作。

（7）基金管理：投資銀行與基金有著密切的聯絡。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金髮行人向投資者發售受益憑證。

（8）財務顧問：投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和諮詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼併收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。投資銀行的投資諮詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋樑。

（9）資產證券化：資產證券化是指經過投資銀行把某公司的一定資產作為擔保而進行的證券發行，是一種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。進行資產轉化的公司稱為資產證券發起人。發起人將持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、信用卡應收款等，分類整理為一批資產組合，出售給特定的交易組織，即金融資產的買方（主要是投資銀行），再由特定的交易組織以買下的金融資產為擔保發行資產支援證券，用於收回購買資金。這一系列過程就稱為資產證券化。

（10）金融創新：透過金融創新工具的設立與交易，投資銀行進一步拓展投資銀行的業務空間和資本收益。首先，投資銀行作為經紀商代理客戶買賣這類金融工具並收取佣金；其次，投資銀行也可以獲得一定的價差收入，因為投資銀行往往首先作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，然後尋找另一客戶作相反的抵補交易；第三，這些金融創新工具還可以幫助投資銀行進行風險控制，免受損失。金融創新也打破了原有機構中銀行和非銀行、商業銀行和投資銀行之間的界限和傳統的市場劃分，加劇了金融市場的競爭。

（11）風險投資：風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支援，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。

JR江林茂 2021-03-19

投行簡要概述