xiao18yu 2019-12-14

久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。簡單說，就是我買了一個債券要多長時間還完，久期可以告訴我們。久期是債券價格相對於債券收益率的敏感性。

修正久期是對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期的比例。這種比例關係是一種近似的比例關係，以債券的到期收益率很小為前提。

是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。

基點價格值是指到期收益率變化一個基點，也就是0。01個百分點時，債券價格的變動值。基點價格值是價格變化的絕對值。

擴充套件資料:

久期是債券平均有效期的一個測度，它被定義為到每一債券距離到期的時間的加權平均值，其權重與支付的現值成比例。

久期是考慮了債券現金流現值的因素後測算的債券實際到期日。價格與收益率之間是一個非線性關係。但是在價格變動不大時，這個非線性關係可以近似地看成一個線性關係。

也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。值得注意的是，對於不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。

參考資料來源：百度百科_久期

百度百科一修正久期

百度百科一Basis Point

csdx7504 推薦於2017-09-08

久期是一種以現金流量的相對現值為權重的加權平均到期期限。從貨幣的時間價值角度來看，債券久期計算的是收回債券投資所需要的時間。

修正久期是基於時間價值因素對久期的動態調整，它主要用於估算在收益率微小變化時對應的債券價值變化。

基點價值（DV01）是指當收益率變動1個基點（0。01%）時債券價格的變化量。